Brexit opportunities

Brexit opportunities

 

Since the Brexit in 2019, UK government has been eager to negotiate its own treads deals. Indonesia is seeking to make the most of the situation.

Indonesia is the second supplier of nickel to the UK, behind the United States. If nickel is Indonesia’s major export to the UK, footwear is currently less successful as European industries export more.

Indonesia has other resources that could be interesting for the UK such as palm oil and natural rubber. An agreement could represent an opportunity to increase exports. Competition between Indonesia and Europe is tough because Indonesians exporters pay a custom duty of 9.3% when they convey to UK, while Europeans can export for free.

There is also a potential growth of cocoa, fabric, shoes, construction material and cooking fats. But competitors such as Turkey and Italy are really present in the fabric market or even Belgium and the Netherlands also vie for the UK footwear market.

 

Le Brexit pourrait favoriser les exportations

Depuis le Brexit en 2019, le gouvernement du Royaume-Uni est désireux de négocier ses propres accords commerciaux et l’Indonésie essaie d’en tirer profit.

L’Indonésie est le deuxième fournisseur de nickel du Royaume-Uni, derrière les Etats-Unis, il constitue son principal export. L’industrie de la chaussure ne connaît pas le même succès face aux concurrents européens.

L’Indonésie possède d’autres ressources qui pourraient intéresser le RU comme l’huile de palme ou le caoutchouc naturel.

Un accord représenterait une opportunité pour augmenter les exportations. La concurrence entre l’Europe et l'Indonésie est rude car les Indonésiens doivent acquitter des droits de douane de 9,3% lorsqu’ils fournissent le RU tandis que les Européens en sont exemptés.

Il y a aussi un potentiel d’expansion pour le cacao, les tissus, les chaussures, les matériaux de construction ou encore les huiles de cuisson. Mais là aussi la concurrence au Royaume-Uni est forte car la Turquie et l’Italie sont très présents sur le marché du tissu et la Belgique et les Pays-Bas dans le secteur de la chaussure.

Carla

 

Source:

https://www.eastasiaforum.org/2021/01/30/time-to-strengthen-the-uk-indonesia-economic-relationship/